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公考题库 > 通用 > 财经

(单选题)

商业银行持有某个金融资产组合,初始价值为100万,只有一个投资期,持有期内预期投资回报率为10%,投资回报率的标准差为2%,投资汇报变动服从标准正态分布,则该金融资产组合95%的置信水平下的Var值是( )。

A.28.7

B.19.68

C.4.69

D.3.29

参考答案:D

参考解析:

Var是“风险价值”,其含义是指在市场正常波动下,某一金融资产或证券组合的最大可能损失。更为确切的是指,在一定概率水平(置信度)下,某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失,95%的置信水平下α=1.645,Var=-P0αρ=-100×2%×1.645=-3.29,故D项正确,ACD项错误。故本题正确答案选D。

知识点:收益与风险的度量 金融 投资理论 通用 财经
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