(单选题)

根据利率期限的结构性溢价理论，如果在接下来的3年中，预期的1年期债券利率分别为4%，5%，6%，3年期债券的流动性溢价为0.5%，那么3年期债券的利率是（）。

A.4%

B.4.5%

C.5%

D.5.5%

参考答案：D

参考解析：

流动性溢价理论认为，长期债券的利率应当等于两项之和：第一项是长期债券到期之前预期短期利率的平均值；第二项是随着债券供求状况变动而变动的流动性溢价（期限溢价）。故根据题干，长期债券到期之前预期短期利率的平均值在本题中的表现为：（4%+5%+6%）/3=5%；第二项题干中提到，3年期债券的流动性溢价为0.5%，故3年期债券的利率为5%+0.5%=5.5%。故本题正确答案选D。

知识点：利率理论金融利率通用财经

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根据利率期限的结构性溢价理论，如果在接下来的3年中，预期的1年期债券利率分别为4%，5%，6%，3年期债券的流动性溢价为0.5%，那么3年期债券的利率是（ ）。

根据利率期限的结构性溢价理论，如果在接下来的3年中，预期的1年期债券利率分别为4%，5%，6%，3年期债券的流动性溢价为0.5%，那么3年期债券的利率是（）。