(单选题)

下列关于资本资产定价模型的说法中，不正确的是（）。

A.如果市场风险溢酬提高，则所有资产的风险收益率都会提高，并且提高的数值相同

B.如果无风险收益率提高，则所有资产的必要收益率都会提高，并且提高的数值相同

C.投资人对风险的平均容忍程度越低，市场风险溢酬越大

D.如果某资产的β＝1，则该资产的必要收益率＝市场平均收益率

参考答案：A

参考解析：

某资产的风险收益率＝该资产的β系数×市场风险溢酬（Rm－Rf），不同资产的β系数不同，所以，选项A的说法不正确。某资产的必要收益率＝无风险收益率＋该资产的风险收益率，对于不同的资产而言，风险不同，风险收益率不同，但是无风险收益率是相同的，选项B正确；市场风险溢酬（Rm－Rf）反映市场整体对风险的厌恶程度，对风险的平均容忍程度越低，意味着风险厌恶程度越高，要求的风险补偿越高，所以，（Rm－Rf）的值越大，选项C正确；某资产的必要收益率＝Rf＋该资产的β系数×（Rm－Rf），如果β＝1，则该资产的必要收益率＝Rf＋（Rm－Rf）＝Rm，而Rm表示的是市场平均收益率，选项D正确。由于本题为选非题，故本题正确答案选A。

知识点：风险与收益中会-财务管理财务管理基础通用会计资格

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下列关于资本资产定价模型的说法中，不正确的是（ ）。

下列关于资本资产定价模型的说法中，不正确的是（）。