(单选题)
下列关于两种证券组合的机会集曲线的说法中,正确的是( )。
A.曲线上报酬率最低点是最小方差组合点
B.两种证券报酬率的相关系数越大,曲线弯曲程度越小
C.投资者可以持有低于最小方差组合期望报酬率的投资组合
D.改变投资比例后投资机会可以出现在机会集曲线的上方或下方
参考答案:B
参考解析:
最小方差组合点可能比组合中报酬率较低的证券的标准差还要小,选项A错误;两种证券报酬率的相关系数越大,风险的分散化效应越弱,机会集曲线弯曲程度越小,选项B正确;低于最小方差组合期望报酬率的投资组合,其风险高于最小方差组合,报酬率低于最小方差组合,属于无效组合,选项C错误;只有两种证券时,所有的投资机会只能出现在机会集曲线上,不可能在其上方或下方,改变投资比例只会改变在机会集曲线上的位置,选项D错误。故本题正确答案选B。
知识点:风险与报酬 注会-财务管理 价值评估基础 通用 会计资格
