(单选题)

A公司股票预期回报率为14%，波动率（标准差）为25%；B公司股票预期回报率为7%，波动率（标准差）为10%。如果两个股票完全负相关（相关系数为-1），同时假设市场没有套利机会，那么无风险利率为（）。

A.12%

B.9%

C.6%

D.10.5%

参考答案：B

参考解析：

【答案】B。由于A、B两种股票是完全负相关的，它们可以组成一个无风险组合，其收益率应等于无风险利率。令A股票在组合中所占的权重为x，则x必须满足下式：x*25%-（1-x）*10=0，计算得出x=2/7，该无风险组合的预期收益率为：2/7*14%+5/7*7%=9%，B项当选，ACD项排除。故本题正确答案选B

知识点：收益与风险的度量金融投资理论金融业务央行

看好课

A公司股票预期回报率为14%，波动率（标准差）为25%；B公司股票预期回报率为7%，波动率（标准差）为10%。如果两个股票完全负相关（相关系数为-1），同时假设市场没有套利机会，那么无风险利率为（ ）。

A公司股票预期回报率为14%，波动率（标准差）为25%；B公司股票预期回报率为7%，波动率（标准差）为10%。如果两个股票完全负相关（相关系数为-1），同时假设市场没有套利机会，那么无风险利率为（）。