(多选题)
在其他因素不变的情况下,下列各项变动中,引起美式看跌期权价值下降的有( )。
A.股票市价下降
B.到期期限缩短
C.股价波动率下降
D.无风险报酬率降低
参考答案:BC
参考解析:
看跌期权执行时,其收入是执行价格与股票价格的差额,股票价格越低,看跌期权价值越大,选项A错误;到期期限与美式期权价值呈同向变化,选项B正确;股票价格的波动率越大,股票价格上升或下降的机会越大,期权价值越大,即与期权价值同向变化,选项C正确;无风险利率越低,执行价格的现值越大,增加看跌期权的价值,选项D错误。故本题正确答案选BC。
知识点:金融期权价值评估 注会-财务管理 期权价值评估 通用 会计资格
