甲公司股票当前每股市价50元，6个月以后股价有两种可能：上升25%或下降20%，市场上有两种以该股票为标的资产的期权，看涨期权和看跌期权，每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出1股股票，两种期权的执行价格均为55元，到期时间均为6个月，期权到期日前，甲公司不派发现金股利，无风险年报价利率为8%。下列说法中，正确的有（ ）。

参考解析：

股票上行时的到期日价值=50×（1+25%）-55=7.5（元），下行时的股价=50×（1-20%）=40（元），由于小于执行价格，得出下行时的到期日价值为0，套期保值比率=（7.5-0）/[50×（1+25%）-40]=0.33，购买股票支出=0.33×50=16.5（元），借款=（40×0.33-0）/（1+4%）=12.69（元），期权价值=16.5-12.69=3.81（元），根据看涨期权-看跌期权的平价定理可知，3.81-看跌期权价值=50-55/（1+4%），看跌期权价值=3.81-50+55/（1+4%）=6.69（元）。故本题正确答案选ABCD。