(单选题)
在应用CAPM进行事后风险调整时,应该注意( )。
I.没有普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数
II.理论上的无风险收益率与应用中的国债收益率往往不同
III.β系数并不是固定不变的
IV.证券的波动性会使统计误差变得很大,并对超额收益的测度造成实际影响
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III、IV
参考答案:D
参考解析:
在应用CAPM进行事后风险调整时,也应注意:①理论上的无风险收益率(证券市场线中使用的无风险收益率)与实际应用中的国债收益率往往不同;②没有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市场指数;③证券的波动性会使统计误差变得很大,并对超额收益的测度造成实质影响;④β系数并不是固定不变的,I、II、III、IV项均正确,D选项符合题意,当选;ABC选项错误,不当选。故本题正确答案选D。
知识点:绝对收益与相对收益 基从-证券投资基金基础知识 基金业绩评价 通用 金融资格
