中国人民银行3月14日叫停了阿里巴巴和腾讯两天前才刚刚宣布推出的“虚拟信用卡”，同时被“暂时”叫停的还有二维码支付。

　　对于央行的这一举动，市场上大致有两种观点。持理解立场的业内人士解释说，虚拟信用卡确有违反中国现行信用卡管理法规之处。但批评者相信，“维护消费者资金和信息安全”只是叫停虚拟信用卡的表面理由和借口，央行作为监管者，归根结底还是在维护国有行政垄断的线下支付巨头——中国银联的利益。

　　许多人由此得出结论，央行在3月14日这天猛踩下去的刹车，标志着中国互联网金融的一个重要转折点——随着这种“创新”对传统金融体系日益广泛的蚕食和深入的冲击，它们“野蛮”生长的时代即将终结。

　　笔者一直认为，相对于“余额宝”们，虚拟信用卡才是真正意义上的金融创新。老实说，从“余额宝”们身上，我没看到任何金融意义上的创新，它们的本质是一种服务创新或销售模式创新。但虚拟信用卡却截然不同。而且，这种金融创新的知识产权并不属于阿里巴巴和腾讯，而应当记在京东商城的账上——它最早提出了“白条”概念，也就是根据消费者信誉，购物可先取货后付款的模式。我们之所以说它是一个巨大的金融创新，是因为与一般的分期付款不同，京东“白条” 并不通过银行。

　　理论上说，一家公司或一个市场对消费者提供信用且不通过银行系统的话，它实际上就是在发行货币。如果这是一个规模有限的公司或市场，这样的货币创造过程对整个金融系统的影响微乎其微。因此，国家金融监管当局和财税部门并不屑于去禁止一般的赊账和实物交易。然而，阿里巴巴是一个年交易额突破万亿元的平台，而腾讯是一个拥有5亿微信用户的公司，一旦它们的“虚拟信用”蓬勃发展起来，其对货币流动乃至整个经济运行将会产生不可估量的巨大影响。

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