2015年时政热点:解密上半年基金 板块配置趋防守
看好成长股 急跌中增持银行股
上半年虽然不同基金仓位调整情况迥异,但股票型基金和混合型基金在持股方面,却拥有共同之处。那就是无论是此前大幅度降低仓位的混合型基金,还是一直保持高仓位的股票型基金,都对成长性股票表达了特别的偏爱。
二季度,基金大举买入或增持一批新兴成长股或高景气蓝筹股,其中,增持万达院线、东方航空、南方航空、五粮液、奥飞动漫等个股的幅度最大,如一季度末重仓万达院线的基金只有6只,到了二季度末猛增至40只。
而“制造业”、“信息传输、软件和信息技术服务业”和“金融业”等传统行业则是二季度被基金大力减仓的对象。例如,重仓中国平安的主动偏股基金数量从一季度末的多达180只锐减到二季度末的103只,重仓长安汽车的基金数从一季度末的77只锐减至27只。
不过,传统行业并非都是“烫手山芋”——由于银行股相对抗跌,因此在大调整中被基金猛烈增持,成了“香饽饽”。据统计,工商银行、交通银行、农业银行、民生银行和光大银行等五只银行股占据银行股增持榜前五位,增持数量在4.37亿股到1.54亿股之间,合计增持数量达14亿股,占据增持总数的23.89%。
那么,下半年基金行业会关注哪些板块呢?上海某基金公司的投资总监认为,与2007年有所不同的是,资金并不会因为传统行业相对估值较低就涌入,因为经济增速仍在下滑的边缘,这类行业的股价明显缺乏弹性。在新增资金有限的背景下,市场风格应该不会向低估值蓝筹股切换。
中邮多策略表示,下半年依然维持之前的主线,集中投资于匹配未来方向的互联网医疗、互联网教育、互联网金融、云计算、IDC、养老、环保等领域,但在标的的选择上将更为严格。
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